Technische Analyse für Dummies: (Für Dummies)

Möchten Sie sich genauer mit der Technischen Analyse, auch Chartanalyse genannt, beschäftigen? In diesem Buch lernen Sie zunächst Grundbegriffe wie Widerstand, Unterstützung oder Trendkanal kennen und die Werkzeuge der Technischen Analyse nutzen. Und da beim Trading das richtige Timing (fast) alles ist, erfahren Sie, wie Sie aus Chartverläufen die richtigen Schlüsse für Kauf oder Verkauf ziehen können. Lernen Sie, das Marktverhalten am Wertpapiermarkt anhand der Balken und ihrer Positionen auf dem Chart einzuschätzen und im richtigen Moment zu reagieren, um so an der Börse erfolgreich zu sein.

Table of Contents:
Über die Autorin 7 Über den Fachkorrektor der 1 Auflage 7 Über den Fachkorrektor der 2 und 3 Auflage 8 Über die Übersetzerinnen 8 Einleitung 21 Über dieses Buch 21 Törichte Annahmen über den Leser 22 Symbole, die in diesem Buch verwendet werden 23 Wie es weitergeht 23 Teil I: Der »Werkzeugkasten« der Technischen Analyse 25 Kapitel 1 Einführung in die Technische Analyse 27 Der Aufstieg wissenschaftlicher Methoden 29 Die Sprache der Chartanalysen 30 Die Wahrheit über die Kaufen-und-halten-Strategie 31 Wer verwendet Chartanalysen, und wozu? 32 Der Trend ist Ihr Freund 33 Kurse in Charts darstellen 33 Trends und Trendverläufe 34 Einen Zeitrahmen wählen 34 Das Untersuchungsfeld der Chartanalyse 34 Charting 35 Market Timing 35 Trend Following – dem Trend folgen 35 Chartanalyse 35 Automatisierter (algorithmischer) Handel 36 Warum Chartanalysen funktionieren und was schiefgehen kann 39 Neue Regeln aufstellen 40 Verluste kontrollieren, um Gewinne zu schützen 40 Warum die Chartanalyse zu Unrecht einen schlechten Ruf hat 41 Wer den Markt schlagen will, muss sehr hart arbeiten 42 Die wirklich seltenen einmaligen Schockereignisse 43 Eine Ordnung erkennen 44 Was Sie zu Beginn brauchen 44 Kapitel 2 Das Wesen der Marktbewegung erkennen 47 Das konventionelle Angebot-Nachfrage-Modell 47 Das E-Bay-Modell von Angebot und Nachfrage 50 Wertpapiere sind anders als Socken: Der Nachfrageeffekt 50 Nachfrage aus dem Nichts erzeugen 51 Das Massenverhalten erkennen 52 Was ist »normal«? 53 Rückkehr zum Mittelwert 53 Die Mittelwertrückkehr in Aktion 54 Wenn die Normalität durchbrochen wird 55 Gegen den Strom schwimmen: Retracements 56 Warum es zu Retracements kommen kann 57 Nutzen Sie Ihr Grundlagenwissen, um Retracements einzuordnen 57 Wo und wann ein Retracement beendet 58 Das extreme Massenverhalten akzeptieren 59 Den »Herdentrieb« vermeiden 60 Mit der Erwartungshaltung der Trader spielen 61 Kapitel 3 Trade, was du siehst: Die Marktstimmung 63 Was Marktstimmung ist und wie Sie sie nutzen 64 Über den Chart hinausdenken: Die Stimmung abschätzen 65 Investoren im Auge behalten: Das Bullen/Bären-Verhältnis 66 Dem Geld folgen: Breadth-Indikatoren 66 Den Wetten folgen: Das Put/Call-Verhältnis 67 Die Volatilität mit dem VIX beobachten 68 Neue und bessere Stimmungsindikatoren 68 Das Volumen im Auge behalten 69 Das On-Balance-Volumen beobachten 69 Volumenindikatoren verfeinern 72 Sich an Volumenspitzen orientieren 72 Beide Augen zudrücken 73 Bestätigungsfehler und Ankereffekte verstehen 74 Gestehen Sie mögliche Fehlentscheidungen ein 75 Wissenschaftlich denken 75 Bedingungen und Kontingenzen 76 Stichprobengröße 77 Kapitel 4 Erfolgreich mit Chart-Indikatoren arbeiten 79 Das Grundrauschen ausblenden 80 Was ist noch Rauschen, was schon ein Ereignis? 80 Woher das Rauschen stammt 81 Rauschen aus dem Innern des Marktes 82 Indikatoren bringen Vorteile 83 Die Einteilung von Indikatoren 83 Was Indikatoren eigentlich anzeigen 84 Den eigenen Trading-Stil wählen 84 Wie Indikatoren funktionieren 86 Die relevanten Zeitrahmen ermitteln 87 Indikatorsignale befolgen 87 Benchmark-Niveaus festlegen 89 Indikatoren auswählen 90 Indikatoren unter der Lupe 91 Was Backtests Ihnen bringen 91 Noch mehr wichtige Faktoren 92 Den Indikator korrigieren 93 Warum Backtesting riskant sein kann 93 Kapitel 5 Trades optimal managen 95 Eigene Handelsregeln aufstellen 96 Entwurf eines Trading-Plans mit fünf einfachen Regeln 96 Indikatoren mit Handelsregeln kombinieren 97 Trading-Stile 98 Wann sollten Sie aussteigen? 100 Verluste begrenzen 102 Die erste Verteidigungslinie: Stop-Loss-Order 103 Mentale Stopps sind Unsinn 103 Verschiedene Arten von Stopps 104 Ihre Positionen anpassen 109 Positionen abbauen 110 Positionen ausbauen 110 Stopps auf angepasste Positionen anwenden 111 Trades wie die Profis verwalten 112 Das Konzept der positiven Erwartungen 112 Messen des Handels 113 Berücksichtigen Sie immer Ihren Einsatz 114 Teil II: Indikatoren von Grund auf verstehen 117 Kapitel 6 Kursbalken lesen: Gelegenheiten beim Schopf packen 119 Grundlegende Kursbalken erstellen 119 Das Wichtigste in Kürze 120 Den Ton angeben: Der Eröffnungskurs 122 Die Stimmung zusammenfassen: Der Schlusskurs 123 Der Höchstkurs 125 Der Tiefstkurs 127 Wie die Komponenten zusammenwirken: Trends mit Kursbalken ermitteln 128 Einen Aufwärtstrend bestimmen 128 Einen Abwärtstrend bestimmen 129 Den Nebel um den Balken-Chart lichten 130 Auf Balkenreihen achten 130 Wann das Lesen der Balken nicht funktioniert 131 Balken mit Zeitrahmen versehen 132 Mit Tagesdaten arbeiten 132 Einen größeren Zeitrahmen betrachten 132 Einen kleineren Zeitrahmen betrachten 133 Balkenlesen in Echtzeit 135 Kapitel 7 Besondere Balken – Ihr Frühwarnsystem 137 Hinweise auf die Trader-Stimmung finden 137 Positionen von Ticks und Balken 138 Die Handelsspanne 139 Besondere Konfigurationen erkennen 139 Schlusskurs beim Höchstkurs 139 Drinbleiben: Inside Day 140 Rausgehen: Outside Day 140 Den Schlusskurs beim Eröffnungskurs abschätzen 141 Spikes verstehen 141 Was Gaps Ihnen sagen 143 Ein Gap erkennen 143 Gaps zu Ihrem Vorteil nutzen 145 Die Lücke schließen 149 Die Handelsspanne als Werkzeug einsetzen 150 Auf Veränderungen der Handelsspanne achten 151 Die Bedeutung einer Veränderung der Handelsspanne bestimmen 151 Die durchschnittliche Handelsspanne begutachten 152 Kapitel 8 Eine andere Darstellung von Kursbalken: Die Candlesticks 157 Vorteile von Candlesticks nutzen 157 Der Aufbau eines Candlesticks 158 Der Candlestick-Körper 159 Körperlose Kerzen: Die Dojis 159 Den Schatten einfangen 160 Emotionen einschätzen 163 Besonders »emotionale Extreme« bei Candlestick-Formationen 164 Candlestick-Formationen interpretieren 165 Umkehrformationen 167 Fortsetzungsformationen 168 Candlesticks mit anderen Indikatoren kombinieren 169 Ausschließlich mit Candlesticks traden 170 Teil III: Nach Mustern suchen 173 Kapitel 9 Formationen erkennen 175 Wie Sie Muster identifizieren können 175 Nützen Sie Ihr Vorstellungsvermögen! 176 Wann bilden Linien eine Formation? 177 Warum Fortsetzungsformationen Vorteile bringen 178 Aufsteigende und absteigende Dreiecke 178 Dead-Cat-Bounce 179 Klassische Umkehrformationen erkennen 180 Doppelboden 180 Doppel-Tops 182 Das ultimative Dreifach-Top: Schulter-Kopf-Schulter 183 Den Measured Move bewerten 185 Von der Formation aus messen 185 Den Trend nach einem Retracement fortsetzen 186 Das Gap ausmessen 187 Kapitel 10 Trendlinien zeichnen 189 Den Kurs-Chart genau im Auge behalten 189 Regelbasierte Trendlinien erstellen 190 Dem Reiz von Zickzacklinien verfallen 190 Unterstützungs-und Widerstandslinien zeichnen 191 Die Unterstützungslinie für Ein-und Ausstieg nutzen 192 Ausbrüche und falsche Ausbrüche unterscheiden 193 Den Widerstand als Ein-und Ausstiegssignal nutzen 194 Unterstützung und Widerstand optimieren 196 Mit Unterstützungs-und Widerstandslinien spielen 197 Interne Trendlinien zeichnen 197 Regeln für das Zeichnen einer linearen Regressionslinie 198 Trends ermitteln 199 Mit der linearen Regression arbeiten 200 Kapitel 11 Trendkanäle für Prognosen nutzen 203 Kurze Einleitung in das Zeichnen von Trendkanälen 203 Das Problem mit dem Swing-Balken 204 Trendkanäle per Hand zeichnen 204 Die Vorteile von Trendkanälen 206 Die Nachteile von Trendkanälen 207 Mit Kanälen Gewinne erzielen und Verluste vermeiden 207 Mit der Regressionshandelsspanne gehen 207 Was sagt Ihnen der Standardfehler? 208 Einen linearen Regressionskanal zeichnen 208 Handgezeichnete Kanäle bestätigen 210 Besondere Eigenschaften des linearen Regressionskanals 210 Nachteile des linearen Regressionskanals 211 Mit Ausbrüchen umgehen 212 Falsche und echte Ausbrüche unterscheiden 212 Ausbrüche in den richtigen Kontext einordnen 215 Pivotpunktunterstützung und –widerstand in einem Kanal 218 Die erste Zone für die Unterstützungs-und Widerstandslinien berechnen 218 Mit Pivotunterstützung und –widerstand arbeiten 219 Teil IV: Die dynamische Analyse 223 Kapitel 12 Mit dynamischen Linien arbeiten 225 Der einfache gleitende Durchschnitt 225 Mit der Kreuzungsregel beginnen 226 Die Wendepunktregel für den gleitenden Durchschnitt 229 Mit Einschränkungen umgehen 231 Sind Donchian-Regeln besser als Wendepunktregeln? 233 Magische Zahlen für gleitende Durchschnitte 233 Den gleitenden Durchschnitt anpassen 235 Gewichtete und exponentielle gleitende Durchschnitte 235 Adaptive gleitende Durchschnitte 236 Temperamentvolle gleitende Durchschnitte 236 Einen bestimmten gleitenden Durchschnitt auswählen 237 Mehrere gleitende Durchschnitte anwenden 238 Zwei gleitende Durchschnitte ins Spiel bringen 238 Mit drei gleitenden Durchschnitten arbeiten 240 Das »Moving Average Ribbon« 241 Moving Average Convergence/Divergence (MACD) 242 Konvergenz und Divergenz berechnen 243 Ein Entscheidungswerkzeug erstellen 244 Den MACD interpretieren 245 Kapitel 13 Das Momentum messen 247 Etwas Mathe: Berechnung des Momentums 248 Das einfache Momentum 249 Die Änderungsrate anwenden 250 Die komplizierteren Aspekte des Momentums 252 Kursänderungen glätten 252 Das Momentum filtern 253 Das Momentum anwenden 254 Divergenz 254 Trendindikatoren bestätigen 255 Den Relative Strength Index (RSI) bestimmen 255 Den RSI berechnen 256 Den RSI darstellen 257 Den RSI filtern 258 Den Rest des Kursbalkens nutzen – der Stochastik-Oszillator 259 Schritt 1: Der schnelle %K-Indikator 260 Schritt 2: %K mit %D verfeinern 262 Der Stochastik-Oszillator auf dem Chart 262 Kapitel 14 Die Volatilität abschätzen 265 Ein vieldeutiges Konzept festnageln 265 Wie hohe Volatilität entsteht 267 Geringe Volatilität mit Trend 267 Geringe Volatilität ohne Trend 268 Hohe Volatilität mit Trend 268 Hohe Volatilität ohne Trend 268 Volatilität messen 269 Die maximale Bewegung erfassen 269 Die Standardabweichung einbeziehen 271 Mit dem Average-True-Range-Indikator arbeiten 271 Volatilitätsmaße anwenden – Bollinger-Bänder 272 Stopps mit ATR-Bändern anwenden 274 Kapitel 15 Den Zeitfaktor ignorieren 277 Tick-Marken: Auf das Wesentliche reduziert 277 Mit Fokus auf Bewegung: Konstante Bereichsbalken 278 Was konstante Bereichsbalken ausmacht 279 Welche Kriterien benötigt werden 280 Die magischen Point-and-Figure-Charts 280 Das Wichtigste veranschaulichen 281 Jede Bewegung in eine Spalte eintragen 281 Arbeiten mit Boxgrößen 283 Den täglichen Chart abbilden 285 Muster anwenden 286 Unterstützung und Widerstand 286 Doppel-und Dreifach-Tops und -Böden 287 Kurse nach einem Ausbruch hochrechnen 288 Die vertikale Kurshochrechnung 288 Die horizontale Hochrechnung 290 Point-and-Figure-Methoden mit anderen Indikatoren kombinieren 291 Kapitel 16 Chartanalyse-Techniken kombinieren 293 Mehr Indikatoren, mehr Komplexität 293 Auswahl von Primär-und Sekundärindikatoren 294 Entscheidungen abwägen und anpassen 295 Fallstudie einer klassischen Kombination 297 Etwas abgehobenere Konzepte 300 Der »Eroberer« 301 Wellenbewegung plus relative Stärke 301 Sukzessive ein-und schlagartig aussteigen 302 Traden mit eingeschränkter Erwartung: Semi-System-, Setup-und Guerilla-Trading 303 Willkürliches Semi-System-Trading 304 Mit Setups das Glattstellungsproblem lösen 305 Kapitel 17 Zyklen und Wellen analysieren 309 Was sind Zyklen, was sind Wellen? 309 Den Anfang machen die Wirtschaftswissenschaften 311 Es wird mystisch: Magische Zahlen 311 Marktzyklen nutzen 312 Angebot-und Nachfragezyklen – Der pragmatische Mr Wyckoff 312 Hursts »magische« Zahlen 314 Was Mond und Sterne mit dem Markt zu tun haben 314 Der Mondzyklus 314 Sonnenflecken und ihr möglicher Einfluss 316 Was (vielleicht) falsch an Astronomie-Zyklus-Theorien ist 316 Saisonabhängigkeit und Kalendereffekte 316 Was unterscheidet Saisonabhängigkeit von Kalendereffekten? 317 Die bekanntesten Kalendereffekte 317 Saisonalität und Kalendereffekte nutzen 318 Globale Theorien der Massenpsychologie 318 Im Rampenlicht: Der großartige Mr Gann 320 Gann-Indikatoren anwenden 320 Die 50-Prozent-Retracement-Regel von Gann 321 Die wohl populärste Idee von allen – Die Elliott-Welle 322 Was Elliott-Wellen besagen 323 Validierung von Retracements 325 Kapitel 18 Einfach genial: Ichimoku 327 Was sich hinter dem Begriff verbirgt 328 Ichimoku und seine Besonderheiten 328 Die Unterschiede von Ichimoku und der konventionellen Technischen Analyse 328 Auf neue Kernkonzepte umstellen 328 Die Wolke aufbauen: Mit gleitenden Durchschnitten beginnen 330 Warum sich Analysten (und auch Sie) auf Ichimoku verlassen können 332 Ichimoku für Ihre Chartanalyse verwenden 334 Sich in die Cloud wagen 334 Den Zeitrahmen verändern 334 Handeln mit Ichimoku 336 Teil V: Der Top-Ten-Teil 339 Kapitel 19 Zehn Geheimnisse der besten Chartanalysten 341 Schätzen Sie die Wahrscheinlichkeit ein 341 Backtests sind wichtig 341 Der Trend ist Ihr Freund 342 Der Einstieg ist so wichtig wie der Ausstieg 342 Traden Sie nie ohne Stopps 342 Betrachten Sie Trading als Geschäft 343 Nehmen Sie Rückschläge nicht persönlich 343 Setzen Sie auf altbewährte Techniken 343 Diversifizierung ist immer ein guter Tipp 344 Kurz durchatmen – und etwas Mathematik lernen 344 Kapitel 20 Zehn Regeln für das Arbeiten mit Indikatoren 347 Handeln Sie nicht voreilig 347 Bekämpfen Sie die Mathekobolde 348 Schließen Sie Formationen in Ihr Herz 348 Nutzen Sie Unterstützung und Widerstand 348 Folgen Sie dem Ausbruch 349 Achten Sie auf Konvergenz und Divergenz 349 Arbeiten Sie mit Backtests und Übungstrades 349 Akzeptieren Sie, dass Ihr Indikator scheitern kann 350 Vergessen Sie die Idee von geheimen Indikatoren 350 Seien Sie offen für Neues 351 Anhang Weiterführende Quellen 353 Abbildungsverzeichnis 359 Stichwortverzeichnis 361

About the Author :
Barbara Rockefeller ist Analystin, die auf Divisenmärkte spezialisiert ist. Sie verbindet die Technische mit der Fundamentalanalyse und gibt Newsletter für professionelle wie Privatanleger heraus.